Рост процентов от заёмщиков ещё не показывает, сколько банк зарабатывает на своих активах
Рост процентов от заёмщиков ещё не показывает, сколько банк зарабатывает на своих активах Банк получает проценты по кредитам и другим процентным активам, но одновременно платит за вклады и иное фондирование. Между этими потоками находится чистый процентный доход. Чистая процентная маржа, NIM, соотносит этот доход со средней величиной активов, приносящих процентный доход. При расчёте за часть года показатель обычно приводят к годовому выражению. Поэтому полугодовой доход нельзя без оговорок сравнить с годовым коэффициентом. Два условных полных года, млн ₽ В первом году процентные доходы банка составили 120, процентные расходы — 70. Чистый процентный доход — 50. Средние процентные активы — 1 000. NIM: 50 / 1 000 = 5%. Во втором году процентные доходы составили 150, расходы — 100. Чистый процентный доход снова 50. Но средние процентные активы выросли до 1 250. NIM: 50 / 1 250 = 4%. Процентные доходы прибавили 25%, объём работающих активов тоже вырос на 25%, а чистый процентный доход не изменился. На каждый рубль таких активов банк теперь получает меньше процентного результата. Одна крупная цифра доходов скрыла бы эту разницу. Что может двигать маржу Кредиты и вклады переоцениваются с разной скоростью. Старые кредиты с фиксированной ставкой могут ещё приносить прежний доход, тогда как новые депозиты уже требуют более высокой оплаты. Состав кредитного портфеля и источников фондирования тоже важен. Я проверяю пояснения банка и методику: какие активы включены в знаменатель, как рассчитан средний остаток, одинаково ли определён показатель в сравниваемых периодах. Остаток на последнюю дату не заменяет среднюю величину за год, особенно при быстром росте бизнеса. Высокая NIM сама по себе не означает высокую итоговую прибыль. Из процентного результата ещё нужно покрыть операционные расходы, кредитные потери и налоги; комиссии и другие доходы тоже участвуют в результате. Более рискованные кредиты способны повышать маржу и одновременно увеличивать будущие убытки. Поэтому для меня NIM — вопрос об экономике процентного бизнеса. Ответ о качестве всего банка требует ещё нескольких строк отчёта. FDIC — определение net interest margin в глоссарии. Источник используется для определения; все цифры примера вымышлены.