⚡️ Неработающие площади Wildberries выросли с 8% до 16% — 30 июля 2026 г. в 14:32:05.504
⚡️ Неработающие площади Wildberries выросли с 8% до 16% 22 июля я насчитал 8% и написал: прилетит ещё – буду считать заново. Прилетело, пересчитал. К сожалению, всё идёт по негативному сценарию. Не работает девять объектов, 888,9 тыс. м² – это 15,9% сети • 18 июля, Электросталь: 250 тыс. м² • 22 июля, Краснодар: 100 • 22 июля, Невинномысск: 94 • 24 июля, Шушары: 106 • 24 июля, Уткина Заводь, аренда: 16,9 • 24 июля, Симферополь, сортировочный: 6 • 29 июля, Рязань: 173 • 30 июля, Пенза: 90 • 30 июля, Сарапул: 53 Прибавка с прошлого раза – почти 450 тыс. м², это шесть новых объектов за восемь дней. Ещё четыре объекта затронуло, но они работают: Коледино 250, Екатеринбург 158, Воронеж 156 и Котовск 108. Это 672 тыс. м², ровно 12% сети. Правда, Воронеж закрылся на ночь, а Котовск отгружает не на полную. Всего затронуло больше четверти сети. Считаю от 5,6 млн м² – это размер сети по июньскому релизу РВБ, в прошлый раз я делил на 5,2 млн. География ударов расширяется. В прошлый раз казалось, что риск считается по расстоянию до границы, я и писал про «южнее и западнее Воронежа». Сарапул – это Удмуртия, тысяча километров от границы. Значит, под ударом уже большая часть сети. Про замещение площадей я был прав: компания действительно пошла добирать склады в аренду. Только добирать оказалось нечего. «Ъ» 29 июля – собственники свободных складов не готовы подписывать с ней договоры. Формулировка IBC Global: арендатор такого профиля превращает объект в заявленную цель. Логично, я бы на их месте тоже не подписал. Страховки при этом нет. Ким ещё 22 июля сказала прямо: полисы для крупных промышленных объектов исключают теракт и БПЛА. Государство помогать не собирается (Песков, 28 июля). Ozon поднял тариф страхования товаров от дронов в 3,3 раза, а РНПК с 1 октября не страхует перерыв в деятельности. ⚠️ Что это значит для владельца склада и для инвестора. Год назад маркетплейс в арендаторах был признаком качества: длинный договор, сильный контрагент. Сегодня это крайне опасный арендатор, который превращает объект в мишень, а риск не покрыт ничем. Ставка капитализации на качественные склады около 10% при ключевой 14%, премии за такой риск в цене нет вообще. ✔️ В итоге, за восемь дней выбытие выросло вдвое, а замещать его стало нечем: аренда закрылась, страховка не работает. Ситуация быстро приближается к критической. P. S. На прошлой неделе начал писать статью, как устроена логистика Wildberries. За это время три раза пересчитывал её из-за новых прилётов, еще застрял на иллюстрациях – слишком сложные захотел, но думаю, выпущу через несколько дней. Следом будет пост про рынок складов: в прошлый раз я написал, что удары на него пока влияют мало, к этому выводу тоже вернусь с новыми цифрами. #склад #новости