⚠️ Теперь и Ozon. Прилетело по складам в Самарской и Оренбургской областях — 23 августа 2026 г. в 10:59:07.174
⚠️ Теперь и Ozon. Прилетело по складам в Самарской и Оренбургской областях Хотел на выходных что повеселее, но жизнь диктует свои условия. Про удары по Wildberries написал несколько постов и много обсуждал. Несколько мыслей: 1. Заговора не было Ходила теория: у ВБ одни акционеры, у Ozon другие, поэтому по первым бьют, а вторых не трогают. Вот вам факт против неё. Логика была проще: ВБ просто была лучшей целью. 2. Удары – это чистый PR, и он сработал Военного эффекта в горящем складе с бельём и чехлами для телефонов никакого. Есть картинка: видео разошлись по миру за сутки, ни один НПЗ такого охвата не дал. Плюс сотни тысяч пострадавших продавцов и расчёт, что удары в одну точку разорят компанию. Не разорили. ВБ ушла в децентрализацию: партнёрские фулфилмент-центры, отгрузка через ПВЗ. Дорого – централизованная логистика дешевле. Но вопрос не в марже, а в выживании. И это не только ВБ – крупные операторы, включая Ozon, идут туда же. Вариантов нет: физически защитить склад невозможно. 3. Застраховать склад больше нельзя Жена, Саша, работает в страховом брокере. Две недели там сидят круглосуточно: запросы на премию идут потоком, а компании отвечают отказом или такой ценой, что клиенту её и не покажешь. Живой кейс. Клиенту посчитали премию в 120 тысяч ₽. Пока думал, предложение истекло. Через неделю пересчитали – 1 миллион ₽. Страховщики пересматривают риски, а главное – у них кончились лимиты. Свалившиеся объёмы принять просто некому. 4. А что делать, если твои деньги уже в складе? В крупных логопарках продавали физические блоки – мой подписчик взял тысячу метров за 120 млн под 10% годовых, чтобы консервативно припарковать деньги. Склад застрахован – но страховка, конечно, не включает атаку дронов. Ответа у меня нет. Не уверен, что такой блок сейчас вообще можно продать: покупатель тоже смотрит новости. Остаётся сидеть и гадать, сгорит или не сгорит. Так себе консерватизм. 5. Что будет с рынком За месяц с небольшим из работы вышло больше 2,2 млн м² складов – ВБ плюс сегодняшний Ozon. Свободных площадей по стране около 4 млн м², из них 2,4 млн в Московском регионе. За месяц выбило больше половины навеса страны. Оговорка: выбытие двух миллионов метров не равно спросу на два миллиона. Часть уезжает в распределённую модель, часть на рынок аренды не вернётся. Но какая-то пропорция будет, и площади потребуются другие: сидеть в логопарке на сотни тысяч метров теперь опасно. Нужен склад на тысячу метров или на десятки тысяч – и не только крупным операторам, но и тысячам средних арендаторов. Вот где настоящие вопросы: какой формат станет дефицитным и в каком регионе. Рецепта не дам. Вопросы те же, что при любой инвестиции: для чего покупаем, кому сдадим, кому продадим. Только теперь ответов недостаточно – всё упирается в политику. 6. Прогноз Негативный. Военного эффекта в ударах нет, а ПВО склады не закрывает. Остаётся политическое решение – соглашение об ударах по тылам. Верю в него мало. Значит удары продолжатся. И при таком темпе через полгода речь пойдёт не про исчезновение навеса, а про дефицит складов. ✔️ В итоге, склад перестал быть скучным защитным активом. Риски катастрофически возросли. А вот доходность нет. Пока нет. #склад #аналитика